Granada passou do domínio francês para o britânico até 1783, quando se tornou uma colônia britânica permanente. A primeira bandeira de Granada foi a bandeira padrão usada pela Grã-Bretanha para seus territórios controlados - a bandeira do Reino Unido, ou seja, a Union Jack, em cantão sobre um fundo azul com o brasão de armas do território dependente.
No caso de Granada, é uma imagem de trabalhadores negros com touros em uma fábrica de cana-de-açúcar com a inscrição abaixo “HaeTibi Erunt Artes” da Eneida de Virgílio, que significa “Esta será a sua arte”. Essa versão da bandeira foi usada até 1903, após o que o ícone foi substituído pela imagem de um navio com velas cheias. A inscrição em latim abaixo do navio diz “Clarion e Tenebris”, que significa “Light out of Darkness” (Luz da escuridão). Especula-se que a mudança se deve a uma referência à escravidão.
Em 1967, Granada tornou-se um estado associado do Reino Unido, e uma nova bandeira foi adotada, consistindo em três listras de azul, amarelo e verde na sequência apropriada e uma noz-moscada no centro da bandeira. Essas cores simbolizam o mar, o sol e a vegetação, e a noz-moscada é o produto de exportação mais importante de Granada. Quando Granada finalmente conquistou a independência total em 7 de fevereiro de 1974, uma bandeira completamente nova foi adotada. Ela apresenta dois triângulos amarelos e dois verdes, uma borda vermelha espessa e seis estrelas douradas de cinco pontas ao redor, além de uma estrela maior com um disco vermelho no centro e uma noz-moscada no lado esquerdo.
